Wikibon：Azure云有力支持微软的未来

市场咨询公司Wikibon认为，未来十年，公共政策的变化将限制大型互联网公司获取用户数据的方式。 2020 年10 月底，随着Facebook、Twitter 和Google 的首席执行官与几位美国参议员正面交锋，大型科技公司再次受到攻击。然而，微软首席执行官萨蒂亚·纳德拉并不在其中。与谷歌不同，微软对广告收入的依赖程度较低。相反，微软的势头正在围绕其Azure 云稳步增强。据Wikibon 估计，Azure 云目前占微软总收入的19%，首次超过70 亿美元。

Wikibon 分析了微软在2020 年10 月末的业务，并提供了该公司在ETR（企业技术支出调查）数据集中的概况。

微软财务概览

Wikibon认为微软的业务范围令人瞠目结舌。该公司的收入约为1500 亿美元，上一季度（截至2020 年9 月底）同比增长12%。微软的资产负债表上拥有超过1360 亿美元的现金，每年产生超过600 亿美元的运营现金流，仅上一季度（截至2020 年9 月底）就产生了超过190 亿美元的运营现金流。公司所有主要业务的毛利率均有所扩大。

微软的三大细分市场

微软并没有遇到许多老牌科技公司所面临的麻烦。 IBM、戴尔、思科、甲骨文和SAP 等公司正在为增长而苦苦挣扎，因为它们的增长业务还不足以抵消其传统内部业务部门的下滑。

在最高层，微软将其业务分为三大类，并且它们都增长得相当不错。

生产力和业务流程

LinkedIn 和Office（增长了16%）都属于这一类。该业务正在从本地许可转向使用Office 365 的SaaS 云计算格式，在商业市场中以20% 的速度增长，甚至Office 365 的消费端也在以两位数的速度增长。 Dynamics——微软的ERP和CRM业务就属于这个领域，并且增长了18%，而较新的Dynamics 365增长了37%。因此，尽管微软正在从传统业务转型，但它仍然容易增长。

智能云

Wikibon将智能云业务比作“厨房水槽”业务，意味着一切都投入其中。不过，Wikibon 认为微软在云分类方面比IBM 拥有更大的自由度。智能云对于微软来说是一个季度价值130 亿美元的业务，并且正在以19% 的速度增长，其中Azure 云在该领域所占的份额越来越大。 Azure 是与AWS 最直接的比较，Wikibon 的估计是Azure 占上个季度智能云的约50%……每季度近70 亿美元。该季度Azure云收入年增长率为47%，与上一季度持平。

具有讽刺意味的是，与上季度相比，AWS 和谷歌云本季度的同比增长率相同。根据Wikibon 的初步估计，AWS 为29%，GCP 为50%。 AWS上季度的收入为116亿美元，而GCP每季度的收入仍远低于20亿美元。重要的是要考虑到这些是Azure Cloud 和GCP 的初步估计，两者都没有明确发布数据。

回到微软的智能云业务，其中还包括本地服务器软件，这是一项正在下滑的业务，这也是Wikibon将智能云业务比作“厨房水槽”业务的原因之一。微软也将企业服务纳入这一类别，因此这并不是一个纯粹的云业务数字。

更多个人计算(MPC)

这是一项价值近120 亿美元的业务，并且每年以6% 的速度增长。 Windows OEM 业务、Windows 10 和某些安全产品都在其中。 Surface 也属于这一类别，并且这一流行的笔记本电脑/平板电脑产品线正以30% 左右的速度增长。搜索收入也在其中，根据Wikibon 的说法，搜索收入不是微软的主要业务，而且正在下降。

视频游戏

视频游戏也在MPC 中，是该类别中最有趣的市场之一。微软的游戏业务正以21% 的速度增长，该公司刚刚以75 亿美元收购了ZeniMax Media。

TheCUBE 的游戏玩家对微软的Xbox 内容服务感到兴奋，该服务上季度增长了30%。 Xbox Game Pass 基本上就是微软的Netflix 或Spotify。用户可以每月支付5 美元订阅，每月最多支付15 美元，即可访问大量可下载游戏。 2019年11月，微软发布了xCloud的测试版，允许用户下载到PC或智能电视盒上。现在5G终于来了，电视盒子已经消失了。用户只需要一个屏幕和一个控制器——就可以玩游戏，无需下载。事实上，这就是xCloud for Android 如今的工作原理。

与Epic Games 的情况一样，苹果封锁了微软和谷歌Stadia 等其他公司，称微软的xCloud 服务等流媒体游戏应用程序不被允许，因为它们不遵循苹果的指导方针。

苹果没有说的是，它的相邻产品Apple Arcade 被许多铁杆游戏玩家认为是无用的产品，尽管苹果确实拥有忠实的追随者。然而，虽然苹果允许从iPhone 上的任何服务流式传输电影和音乐，但目前不允许流式传输竞争游戏内容。

开发商、开发商、开发商

关于微软我要强调的最后一件事是它对开发者的影响。开发商是个大问题。我们都记得史蒂夫·鲍尔默在舞台上满头大汗、半疯似地跑来跑去，像个疯子一样大喊“开发者、开发者、开发者”，让观众与他同步鼓掌。尽管他痴迷于Windows，但他还是做对了。 GitHub 的收购是让更多开发者喜爱微软的一种方式，而这次收购将权力集中到了一家科技巨头身上。如果不是微软，那就是Facebook、亚马逊或谷歌。尽管开发者社区存在一些担忧，但GitHub 是微软将GitHub 与其工具集更紧密地集成在一起的杠杆。

尽管规模庞大，微软的支出势头令人印象深刻

Wikibon 曾表示，谷歌需要专注于云计算和边缘技术，并从广告中醒来。 2014年萨蒂亚·纳德拉(Satya Nadella)接手微软后，微软从Windows近视中恢复过来。从ETR调查数据来看，微软正在全面进入。

值得注意的三点： 迄今为止，微软几乎无处不在（市场份额高）；然而，其净得分或支出速度与AWS、ServiceNow、Salesforce、Workday 和Google 相当；只有Snowflake（因为其强大的净得分）包含在背景中，显示出明显更高的净得分——，但基数要小得多。

它令人印象深刻的是它代表了整个产品组合的泛微软观点。您可以看到，与微软相比，IBM 和甲骨文等公司的支出势头更强。这是IBM和Oracle各自成长业务规模较小导致的问题。

Wikibon 还指出，尽管思科和SAP 最近都面临着盈利方面的一些挑战，但它们仍能够保持净得分，在上表右上的表格中，净得分既不是绿色，也不是红色。绿色本质上意味着整体客户群正在扩大，而红色则表示收缩。

Microsoft 客户在Microsoft 上的花费越来越多

下图显示了ETR 在Microsoft 净得分的粒度。绿色代表支出增加，红色代表支出减少。令人印象深刻的是，微软的红色区域总共只有6%，可以忽略不计。总体而言：微软客户要么花更多的钱，要么花同样的钱，很少有人离开该平台。

在花费了过去18 个月的时间研究ETR 数据集之后，Wikibon 认为这对于微软这样规模和成熟度的公司来说不仅不寻常，而且绝对是独一无二的。在ETR 数据中，微软是唯一一家表现出与规模小得多、专注于专业的公司相同的总支出势头的大公司。

微软的Azure 云是其性能的关键

微软已转型为云优先业务。其他大多数专注于本地企业级技术的公司仍在努力工作，并坚持几个主要策略：坚持企业本地工作负载并争论安全、治理、延迟、法律法规等；倾向于坚持循环回到上一项的混合云策略；提出多云愿景—— 多云是当今的用语；出于必要（有时是不情愿）而与三大云公司合作。

这些都是合理的策略，但正如Wikibon 多次指出的那样，亚马逊在2006 年推出了S3，开启了云时代。 2007年，IBM的研发投入远高于亚马逊和谷歌，与微软的投入类似。但在接下来的几年里，微软将其研发和资本资源转向与AWS直接竞争，成为云计算领域的领导者。

这一成功的领导决策创建了Azure 云，为公司的所有软件和服务提供支持。重要的是，它不仅使微软能够将现有客户迁移到世界一流的云，还可以吸引大量新客户到其平台。同时，也为微软提供了巨大的经营杠杆，稳步提高边际经济效益。

了解云厂商的详细信息

上图显示了微软在云计算市场的净地位。 Microsoft Azure Functions（此图表中排名第一）和Azure Cloud 总体表现（排名第三）与任何云类别一样强劲，包括AWS Lambda（左起第二位）。从左第五位可以看出，虽然AWS整体水平有所提升，但整体Azure云（左第三位）势头更强，净得分达到65%，而AWS整体则处于劣势。 52%。

虽然人们可以争论不同云服务的质量，包括争论功能集、数据中心区域和数据中心等，并且人们可以指出Azure正在与中断作斗争，但很难与微软的“足够好”争论几十年来，这个策略一直有效。

Microsoft 在20 世纪80 年代末首次在Office 中部署了这一策略，并继续在许多领域实施，最新的例子是Microsoft Teams。 Teams 使用SharePoint 和PowerPoint 等工具组合了会议、通话、聊天、协作和业务流程工作流等功能。这是借鉴Zoom、Slack 和其他领导者的杀手级战略，但它将各种功能捆绑到微软庞大的资产中，所有功能都在Azure 云上运行。

您可以在下图中看到结果。

该图表比较了一年前10 月份调查、7 月份调查和最近10 月份调查中1,400 名受访者的净得分。团队领先竞争对手—— 分，净得分为73%，而Zoom 为45%，Slack 为11%。可以说Teams占据了上风。

微软几乎在每个类别中都是赢家

下图显示了Microsoft 在ETR 类别—— Teams 中的产品，包括视频会议、生产力应用程序、RPA、云和云功能、ML/AI、容器、安全、端点、分析、移动、数据库等。所有这些类别都显示净得分超过40%（数据库/数据仓库除外，仍超过30%）。这些迹象表明，对于微软这样规模的公司来说，支出势头极为强劲。

唯一显示出疲软迹象的领域是该公司的传统业务，例如Skype 或其本地许可业务。虽然个人电脑和平板电脑比其他产品疲软，但这对于这样一个成熟、低增长的业务来说是可以预料到的。

通过转向云并在IaaS领域充分竞争，微软为其业务创建了一个创新平台。 ——开发者生态系统非常可靠，并且正在将其客户群转移到云端。 Microsoft Arc提供了强大的混合和多云功能，并且最终可以走向边缘。

重要的是，该公司拥有庞大的合作伙伴生态系统，甚至与甲骨文合作。与此同时，微软也在利用Azure云进军新市场，包括医疗保健等垂直行业云。 Wikibon 将该生态系统视为微软下一波创新引擎。产品-平台-生态系统是未来十年的强大杠杆。由于如此多的数据将存储在Azure 中，其生态系统合作伙伴将能够更轻松地在Azure 云中协作，并为客户创建新功能，尤其是随着边缘的发展。

云和边缘将是一个价值数万亿美元的市场机会。

批判性分析

Wikibon认为，微软确实没有什么可批评的。当然，微软也有一些引人注目的失败，例如收购诺基亚、Windows Phone、Zune 和Mixer。 Bing——Bing 失败了吗？并不真地。微软受到美国司法部的干扰，这可能导致其错失搜索业务并将市场拱手让给谷歌。也许从这个意义上来说是失败的，但总体来说是一个不错的记录。毕竟，今天谁愿意处于社交媒体和广告的显微镜下呢？

无论你如何分析，数据都不会说谎。微软的财务业绩、以云为中心的业务以及相关业务的成功使其成为科技行业历史上最引人注目的重生之一。该公司从未遇到过麻烦，只是在其历史的某个时刻变得无关紧要。

然而，今天的微软已不再无足轻重。 （云科技时报编辑部）